Potwierdzono po艂膮czenie T-Mobile z MetroPCS w ramach umowy o warto艣ci 1,5 miliarda dolar贸w

Potwierdzono po艂膮czenie T-Mobile z MetroPCS w ramach umowy o warto艣ci 1,5 miliarda dolar贸w

Po do艣膰 publicznym i bolesnym nieudanym przej臋ciu z AT&T, sp贸艂ka matka T-Mobile USA, Deutsche Telekom, potwierdzi艂a, 偶e 鈥嬧媜si膮gn臋艂a porozumienie w sprawie po艂膮czenia operacji w USA (T-Mobile) z MetroPCS, pi膮tym co do wielko艣ci przewo藕nikiem w kraju. To og艂oszenie pojawi艂o si臋 zaledwie dzie艅 po potwierdzeniu, 偶e firmy po cichu rozmawia艂y o mo偶liwym przej臋ciu. Wed艂ug oficjalnego komunikatu prasowego T-Mobile, do czasu zawarcia umowy obie firmy b臋d膮 utrzymywa膰 oddzielne pule klient贸w. Prezes T-Mobile, Legere, wskazuje w swoim wideo o艣wiadczeniu, 偶e fuzja to dopiero pierwszy krok i nie przewiduje zamkni臋cia transakcji do pierwszej po艂owy 2013 roku.

A wi臋c co dok艂adnie czeka obecnych klient贸w T-Mobile i Metro PCS? Wydaje si臋, 偶e nowa firma b臋dzie opracowywa膰 strategi臋 przeniesienia klient贸w MetroPCS z ich sieci CDMA na cz臋stotliwo艣ci GSM T-Mobile dla us艂ugi 3G do 2015 r. Widmo b臋dzie wtedy w stanie zbudowa膰 sie膰 LTE. Czytaj dalej, aby zobaczy膰 pe艂n膮 informacj臋 prasow膮 poni偶ej.

T-MOBILE USA I METROPCY PO艁膭CZ膭CIE, TWORZ膭C LIDERA WARTO艢CI NA RYNKU BEZPRZEWODOWYM W USA
3 pa藕dziernika 2012
03.10.2012 08:57:23
Po艂膮czenie ustanawia wiod膮cego operatora sieci bezprzewodowej zorientowanego na warto艣膰

Przyspiesza strategi臋 Challengera T-Mobile dzi臋ki zwi臋kszonej skali, spektrum i zasobom finansowym

Akcjonariusze MetroPCS otrzymaj膮 1,5 miliarda dolar贸w w got贸wce i 26% udzia艂贸w w sp贸艂ce po艂膮czonej

Deutsche Telekom otrzyma 74% udzia艂贸w w po艂膮czonej sp贸艂ce
Po艂膮czenie zwi臋kszy skal臋 klient贸w i przychod贸w

Po艂膮czona firma prognozuje, 偶e w 2012 r. Przychody pro forma w wysoko艣ci 24,8 mld USD,
42,5 miliona subskrybent贸w i prognozowane synergie przy NPV na poziomie 6-7 miliard贸w dolar贸w

Bonn, Niemcy; Bellevue, WA; and Richardson, TX – 3 pa藕dziernika 2012 r. – Deutsche Telekom (XETRA: DTE; 鈥濪eutsche Telekom鈥) i MetroPCS Communications, Inc. (NYSE: PCS; 鈥濵etroPCS鈥) og艂osi艂y dzi艣, 偶e podpisa艂y ostateczn膮 umow臋 o po艂膮czeniu T- Mobile USA (鈥濼-Mobile鈥) i MetroPCS. Transakcja ta stworzy wiod膮cego przewo藕nika warto艣ci na ameryka艅skim rynku 艂膮czno艣ci bezprzewodowej, kt贸ry zapewni klientom lepsze wra偶enia dzi臋ki szerszemu wyborowi niedrogich produkt贸w i us艂ug, szerszemu zasi臋gowi sieci i wyra藕nej 艣cie偶ce technologicznej prowadz膮cej do jednej wsp贸lnej sieci LTE. Po艂膮czona firma, kt贸ra zachowa nazw臋 T-Mobile, b臋dzie mia艂a zwi臋kszon膮 skal臋, spektrum i zasoby finansowe, aby agresywnie konkurowa膰 z innymi krajowymi operatorami bezprzewodowymi w USA.

Rada nadzorcza Deutsche Telekom i zarz膮d MetroPCS jednog艂o艣nie zatwierdzi艂y transakcj臋. Transakcja ma struktur臋 rekapitalizacji, w ramach kt贸rej MetroPCS zadeklaruje odwrotny podzia艂 akcji 1 za 2, dokona p艂atno艣ci got贸wkowej w wysoko艣ci 1,5 mld USD na rzecz swoich akcjonariuszy (oko艂o 4,09 USD za akcj臋 przed podzia艂em akcji) i przejmie wszystkie akcje T-Mobile kapita艂 poprzez emisj臋 na rzecz Deutsche Telekom 74% akcji zwyk艂ych MetroPCS na zasadzie pro forma. Deutsche Telekom zgodzi艂 si臋 r贸wnie偶 przekszta艂ci膰 sw贸j istniej膮cy d艂ug wewn膮trzfirmowy na nowe 15 miliard贸w dolar贸w uprzywilejowane niezabezpieczone obligacje po艂膮czonej firmy, zapewni膰 po艂膮czonej firmie niezabezpieczony kredyt obrotowy o warto艣ci 500 milion贸w dolar贸w oraz zapewni膰 zabezpieczenie w wysoko艣ci 5,5 miliarda dolar贸w dla niekt贸rych transakcji finansowania MetroPCS przez osoby trzecie .

Po艂膮czona firma b臋dzie silniejszym konkurentem i b臋dzie mia艂a dobr膮 pozycj臋 do nap臋dzania przysz艂ego wzrostu. Na podstawie zgodnych szacunk贸w analityk贸w na 2012 r. Oczekuje si臋, 偶e po艂膮czona firma b臋dzie mia艂a oko艂o 42,5 mln abonent贸w, 24,8 mld USD przychod贸w, 6,3 mld USD skorygowanej EBITDA, 4,2 mld USD nak艂ad贸w kapita艂owych i 2,1 mld USD wolnych przep艂yw贸w pieni臋偶nych (definiowanych jako EBITDA pomniejszona o nak艂ady inwestycyjne ) w 2012.

鈥濲est nam niezmiernie mi艂o og艂osi膰 t臋 transakcj臋 z MetroPCS, kt贸ra wzmacnia pozycj臋 Deutsche Telekom na rozwijaj膮cym si臋 rynku 艂膮czno艣ci bezprzewodowej w USA鈥 – powiedzia艂 Ren茅 Obermann, dyrektor generalny Deutsche Telekom. 鈥濵arki T-Mobile i MetroPCS doskonale do siebie pasuj膮 strategicznie – zar贸wno pod wzgl臋dem operacyjnym, jak i kulturowym. Nowa firma b臋dzie liderem w dziedzinie rozwi膮za艅 bezprzewodowych, oferuj膮c skal臋, widmo oraz zasoby finansowe i inne, kt贸re pozwol膮 poszerzy膰 sw贸j zasi臋g geograficzny, poszerzy膰 wyb贸r w艣r贸d wszystkich typ贸w klient贸w i kontynuowa膰 wprowadzanie innowacji, zw艂aszcza wok贸艂 sieci LTE nowej generacji. Jeste艣my zaanga偶owani w tworzenie trwa艂ego i op艂acalnego finansowo narodowego rywala w Stanach Zjednoczonych i wierzymy, 偶e to po艂膮czenie pomo偶e nam wype艂ni膰 to zobowi膮zanie 鈥.

Transakcja znacznie przyspiesza realizacj臋 Challenger Strategy T-Mobile, a po艂膮czona firma b臋dzie silnym, krajowym konkurentem poprzez:
Po艂膮czenie uzupe艂niaj膮cego si臋 widma T-Mobile i MetroPCS w celu zapewnienia wi臋kszego zasi臋gu sieci, g艂臋bszego wdro偶enia sieci LTE i 艣cie偶ki do co najmniej 20 脳 20 MHz 4G LTE w wielu obszarach. Obecni klienci MetroPCS zostan膮 przeniesieni do wsp贸lnej sieci opartej na LTE w miar臋 uaktualniania swoich telefon贸w;
Rosn膮ca skala, kt贸ra pozwala po艂膮czonej firmie zabezpieczy膰 bardziej atrakcyjne telefony, tre艣ci i aplikacje;
Przewidywanie oko艂o 6-7 miliard贸w dolar贸w (warto艣膰 bie偶膮ca netto) synergii kosztowych i dodatkowych korzy艣ci wynikaj膮cych z synergii przychod贸w;
Wykorzystanie swojej wiod膮cej pozycji jako dostawcy szybko rozwijaj膮cych si臋 us艂ug bez umowy;
Oferowanie szerszego wyboru atrakcyjnych, konkurencyjnych cenowo plan贸w, aby lepiej obs艂ugiwa膰 rynek, w tym us艂ugi kontraktowe, miesi臋czne bez umowy, tylko SIM, p艂atne zgodnie z rzeczywistym u偶yciem oraz mobilne us艂ugi szerokopasmowe;
Wprowadzenie plan贸w i us艂ug MetroPCS do wi臋kszej liczby nowych obszar贸w w celu uzupe艂nienia oferty T-Mobile; i
Wykorzystanie silniejszej sieci do ulepszania oferty B2B i platformy MVNO.

Transakcja poprawi sytuacj臋 finansow膮 po艂膮czonej sp贸艂ki. Najwa偶niejsze to:
Zapewnienie oczekiwanych pi臋cioletnich sk艂adanych rocznych st贸p wzrostu w zakresie od 3% do 5% dla przychod贸w, 7% do 10% dla EBITDA i 15% do 20% dla wolnych przep艂yw贸w pieni臋偶nych;
Ukierunkowanie mar偶y EBITDA w przedziale od 34% do 36% na koniec pi臋cioletniego okresu i osi膮gni臋cie mo偶liwej do osi膮gni臋cia planowanej synergii kosztowej przy rocznej stopie realizacji 1,2-1,5 mld USD; i
Maj膮c zwi臋kszon膮 elastyczno艣膰 finansow膮 dzi臋ki bezpo艣redniemu dost臋powi do rynk贸w instrument贸w d艂u偶nych i kapita艂owych.

John Legere, prezes i dyrektor generalny T-Mobile, powiedzia艂: 鈥濸o艂膮czenie z MetroPCS to kolejny logiczny i znacz膮cy krok, kt贸ry przyspieszy nasz膮 strategi臋 Challenger i umo偶liwi nam dostarczanie niesamowitych, niedrogich i zaufanych us艂ug 4G, zapewniaj膮c jednocze艣nie mo偶liwo艣ci rozwoju terytoriach geograficznych i obs艂ugiwa膰 wi臋cej klient贸w. Nasza ulepszona pozycja w zakresie widma b臋dzie podstaw膮 szybszej i bardziej niezawodnej sieci i pozwoli nam wdro偶y膰 g艂臋bsze i solidniejsze wdro偶enie LTE, szczeg贸lnie w g艂贸wnych obszarach miejskich. B臋dziemy silniejszym, zorientowanym na warto艣膰 konkurentem, zapewniaj膮cym klientom takie oferty, jak nasze nieograniczone og贸lnokrajowe dane 4G i plany 鈥瀙rzynie艣 w艂asne urz膮dzenie鈥. Te cechy, wraz z nasz膮 zdolno艣ci膮 do szybszego i skuteczniejszego reagowania na mo偶liwo艣ci klient贸w i rynku, zapewni膮 warto艣膰 naszym klientom, partnerom biznesowym, pracownikom i akcjonariuszom 鈥.

Roger D. Linquist, prezes i dyrektor generalny MetroPCS, powiedzia艂: 鈥濲este艣my podekscytowani po艂膮czeniem tej umowy z T-Mobile, kt贸ra po zamkni臋ciu zapewnia naszym akcjonariuszom natychmiastow膮 p艂atno艣膰 got贸wkow膮 i umo偶liwia im udzia艂 w znacz膮cej potencja艂 wzrostu po艂膮czonej sp贸艂ki. Dzi臋ki konwergencji obu firm na technologi臋 LTE, po艂膮czona firma b臋dzie 艣wiadczy膰 najnowocze艣niejsze us艂ugi 4G LTE i przyspieszy wdra偶anie 4G LTE. Ponadto po艂膮czenie to pozwoli MetroPCS rozszerzy膰 swoj膮 ofert臋 bez umowy o nowe g艂贸wne obszary metropolitalne i ulepszy膰 nasze po艂膮czone portfolio widma, kt贸re zapewnia potencja艂 do oferowania 4G LTE na co najmniej pe艂nym 20 脳 20 MHz w wielu obszarach metropolitalnych. Co wa偶ne, MetroPCS i T-Mobile maj膮 te same strategie sieciowe i sieci LTE w tych samych pasmach widma, co naszym zdaniem przyspieszy wdra偶anie zaawansowanych us艂ug dla naszych klient贸w. Ostatecznie to po艂膮czenie stworzy silniejszego dostawc臋 us艂ug bezprzewodowych w ca艂ym kraju z szersz膮 ofert膮 warto艣ci, aby lepiej obs艂ugiwa膰 naszych po艂膮czonych klient贸w i zwi臋ksza膰 warto艣膰 dla akcjonariuszy 鈥.

Po sfinalizowaniu transakcji po艂膮czona sp贸艂ka ma kontynuowa膰 notowania na gie艂dzie nowojorskiej. Pan Legere, obecnie prezes i dyrektor generalny T-Mobile, b臋dzie pe艂ni艂 funkcj臋 prezesa i dyrektora generalnego nowej firmy, a J. Braxton Carter, obecnie dyrektor finansowy i wiceprezes MetroPCS, b臋dzie dyrektorem finansowym. Firma b臋dzie obs艂ugiwa膰 T-Mobile i MetroPCS jako oddzielne jednostki klienta, kierowane przez Jima Allinga, obecnie dyrektora operacyjnego T-Mobile, oraz Thomasa Keysa, obecnie odpowiednio prezesa i dyrektora operacyjnego MetroPCS.

Po zamkni臋ciu, siedziba firmy b臋dzie znajdowa膰 si臋 w Bellevue w stanie Waszyngton i zachowa znacz膮c膮 obecno艣膰 w Dallas w Teksasie. Po艂膮czona sp贸艂ka b臋dzie mia艂a 11-osobow膮 rad臋 dyrektor贸w, w tym liczb臋 cz艂onk贸w wyznaczonych przez Deutsche Telekom zgodnie z jej w艂asno艣ci膮 kapita艂ow膮.

Transakcja wymaga zgody akcjonariuszy MetroPCS, zg贸d organ贸w regulacyjnych i innych zwyczajowych warunk贸w zamkni臋cia. Transakcja ma zosta膰 sfinalizowana w pierwszej po艂owie 2013 roku.

Morgan Stanley dzia艂a艂 jako g艂贸wny doradca finansowy i wyda艂 radzie nadzorczej Deutsche Telekom opini臋 o rzetelno艣ci. Lazard by艂 doradc膮 finansowym Deutsche Telekom. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, K&L Gates oraz Wiley Rein LLP pe艂ni膮 funkcj臋 doradc贸w prawnych T-Mobile i Deutsche Telekom.

JP Morgan pe艂ni艂 funkcj臋 g艂贸wnego doradcy finansowego MetroPCS, a tak偶e doradza艂 MetroPCS w zakresie struktury kapita艂u po transakcji. Credit Suisse Securities (USA) LLC dzia艂a艂 r贸wnie偶 jako doradca finansowy MetroPCS. Evercore Partners dzia艂a艂 jako doradca finansowy specjalnej komisji Rady Dyrektor贸w MetroPCS i wyda艂 opini臋 o rzetelno艣ci. Gibson, Dunn & Crutcher LLP, Paul Hastings i Telecommunications Law Professionals s膮 doradcami prawnymi MetroPCS. Akin Gump i Fulbright & Jaworski byli doradcami specjalnej komisji MetroPCS.